獅頭股份擬溢價296%收購利珀科技97%股份 切入機器視覺領域
http://m.moduwu.com 2025-08-08 10:06 來源：證券時報
經過5個月的等待之后，獅頭股份(600539)董事會終于審議通過了《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》（以下簡稱《草案》），收購杭州利珀科技股份有限公司（下稱“利珀科技”）控股權事項更進一步，但所購股權比例由100%微降至97.44%。
8月6日晚間，獅頭股份發布公告，擬通過發行股份及支付現金方式，購買王旭龍琦、鄧浩瑜等14名交易對方合計持有的利珀科技97.44%股份，交易價格（不含募集配套資金金額）為6.62億元；同時，獅頭股份將向重慶益元、重慶益誠發行股份募集配套資金2.4億元。
根據中聯評估出具的《資產評估報告》顯示，以2025年5月31日為評估基準日，最終選用收益法評估結果作為此次評估結論，利珀科技100%股權評估值為6.8億元，溢價率為295.88%。
公告披露，2023年、2024年及2025年1月至5月期間，利珀科技分別實現營業收入3.16億元、4.1億元和1.23億元；凈利潤則分別為2451.06萬元、3501.56萬元和295.47萬元。
目前，利珀科技主營業務收入以解決方案類產品為主，下游應用領域主要為光伏、膜材（主要為顯示膜材），上述報告期內，前述應用領域的收入占比分別為86.41%、95.22%和 89.07%，下游應用領域相對集中。
公告指出，在全球碳中和發展的大背景下，全球光伏行業長期發展態勢良好，偏光片作為顯示領域顯示面板的核心材料，存在穩定的需求預期。在光伏行業，2024年全球光伏組件出貨量前十大廠商中九家為利珀科技客戶。目前，利珀科技積極拓展下游應用領域，并在鋰電、半導體先進封裝行業取得了批量訂單。
此次交易前，獅頭股份主要通過控股子公司為品牌方提供一站式全渠道經銷業務和代運營業務，屬電子商務服務業。作為并購標的，利珀科技則主要從事機器視覺相關技術產品的研發、生產與銷售業務，可為下游眾多新興制造行業客戶提供通用視覺算法軟件和視覺解決方案。
獅頭股份認為，通過上述交易，上市公司將實現戰略轉型，切入到機器視覺領域，打造第二增長曲線，加快向新質生產力轉型步伐。同時，獅頭股份將增加新的利潤增長點，從而進一步提高上市公司持續盈利能力。
按照《草案》顯示，此次交易由發行股份及支付現金購買資產、募集配套資金兩部分組成。獅頭股份表示，發行股份及支付現金購買資產與募集配套資金的成功實施互為前提，其中任何一項未獲得所需的批準或其他原因導致無法付諸實施，則前述兩項均不實施。
需要指出的是，2025年3月6日，獅頭股份曾召開董事會等會議，審議通過了此次交易的預案等，并于3月8日披露了相關公告。彼時，獅頭股份擬購買利珀科技100%的股份，而最新《草案》則確定為購買利珀科技97.4399%的股份。
對此，獅頭股份表示，交易對方王旭龍琦原定以其直接持有的利珀科技41.77%股份參與此次交易，最新調整為王旭龍琦以其直接持有的39.21%股份參與此次交易，剩余2.56%股份則不參與此次交易。
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